Drawdown-Management bei Prop-Firmen ist die Fähigkeit, die Trader, die jahrelang finanziert bleiben, von denen trennt, die alle 30 Tage scheitern. Du kannst eine profitable Strategie, solide Einstiege und exzellente Markteinschätzungen haben – und trotzdem dein finanziertes Konto durch schlechtes Drawdown-Management verlieren.
Dieser Leitfaden deckt alles ab, was du über das Drawdown-Management bei FTMO, Funded Next, The5%ers und anderen großen Prop-Firmen im Jahr 2026 wissen musst: den Unterschied zwischen saldobasierten und eigenkapitalbasierten Limits, Strategien für das tägliche Verlustlimit und die spezifischen Regeln, die erfolgreiche finanzierte Trader schützen.
Die zwei Arten von Drawdown-Limits verstehen
Jede Prop-Firma verwendet eine Variation von zwei grundlegenden Drawdown-Strukturen. Das Verständnis des Unterschieds ist nicht optional – Verwechslungen kosten Tradern ständig ihre Konten.
Saldobasierter (statischer) Drawdown
Dein maximaler Drawdown wird von deinem Anfangskontosaldo berechnet und setzt sich nie zurück. Wenn du ein 100.000-$-Konto mit einem maximalen Drawdown von 10 % startest, wird dein Konto gekündigt, wenn dein Saldo jemals unter 90.000 $ fällt – unabhängig davon, wie hoch dein Konto in der Zwischenzeit gewachsen ist.
Beispiel: Du startest bei 100.000 $. Du wächst auf 112.000 $. Dein Konto zieht dann um 13.000 $ zurück. Dein Saldo beträgt jetzt 99.000 $ – über deinem Anfangssaldo. Du hast eine saldobasierte Drawdown-Regel NICHT verletzt.
Eigenkapitalbasierter (nachlaufender/dynamischer) Drawdown
Der maximale Drawdown folgt deinem höchsten Eigenkapitalpunkt. Das ist deutlich gefährlicher und wird von Firmen wie Funded Nexts „Aggressive"-Konten verwendet.
Beispiel: Du startest bei 100.000 $ mit einem nachlaufenden Drawdown von 5 %. Du wächst auf 112.000 $. Der nachlaufende Stop liegt jetzt bei 106.400 $ (5 % unterhalb deines Eigenkapitalpeaks). Wenn dein Konto auf 106.300 $ fällt – wirst du gekündigt, obwohl du noch 6.300 $ über deinem Anfangssaldo liegst.
FTMO verwendet saldobasierten Drawdown. Der maximale Drawdown beträgt 10 % vom Anfangssaldo für alle Standardkonten. Das ist die trader-freundlichere Struktur.
FTMO-Drawdown-Regeln im Detail
FTMO hat zwei unterschiedliche Drawdown-Limits, die gleichzeitig gelten:
Maximaler Drawdown (10 %): Dein Kontosaldo darf nicht mehr als 10 % unter deine ursprüngliche Kontogröße fallen. Bei einem 100.000-$-Konto darf dein Saldo nie unter 90.000 $ fallen. Dieses Limit gilt für deinen Saldo – nur geschlossene Trades.
Tägliches Verlustlimit (5 %): An einem einzelnen Handelstag darf dein Eigenkapital (einschließlich offener Positionen) nicht mehr als 5 % unter deinen Saldo zu Beginn dieses Tages fallen. Bei einem 100.000-$-Konto, wenn du Montag bei 100.000 $ startest, darf dein Eigenkapital an keinem Punkt am Montag unter 95.000 $ fallen.
Kritische Nuance: Das tägliche Verlustlimit setzt sich täglich zurück, wird aber von deinem aktuellen Saldo berechnet – nicht von deinem Anfangssaldo. Wenn dein Saldo auf 105.000 $ wächst, beträgt dein tägliches Verlustlimit für diesen Tag 5 % von 105.000 $ = 5.250 $. Dein geschützter Boden liegt bei 99.750 $.
Das 3-Zonen-Drawdown-Framework
Erfolgreiche finanzierte Trader warten nicht, bis sie kurz vor ihren Limits sind, um auf den Drawdown zu achten. Sie operieren mit drei unterschiedlichen Zonen:
Grüne Zone (0–2 % Drawdown): Normales Trading. Volle Größe. Keine Einschränkungen.
Gelbe Zone (2–3,5 % Drawdown): Erhöhte Aufmerksamkeit. Positionsgröße auf 75 % reduzieren. Keine neuen Strategien oder Instrumente. Überprüfe aktuelle Trades, bevor du weitermachst.
Rote Zone (3,5 %+ Drawdown): Notfallmodus. Entweder Trading für den Tag stoppen oder auf 50 % Größe reduzieren. Obligatorische 15-minütige Pause vor jedem neuen Einstieg. Jede offene Position auf Ausstieg überprüfen.
Dieses Framework hält dich von der gefährlichsten Falle im finanzierten Trading fern: der Zone zwischen „Mir geht es gut" und „Ich bin gekündigt". Die meisten geblowten Konten passieren, weil Trader in einer einzigen Session von 2 % auf 6 % Drawdown gehen – sie treffen nie einen mentalen Checkpoint, der defensives Verhalten ausgelöst hätte.
Strategien für das tägliche Verlustlimit, die tatsächlich funktionieren
Das tägliche Verlustlimit ist der Bereich, wo die meisten Prop-Firm-Trader scheitern. So verwalten die besten finanzierten Trader es:
Strategie 1: Der 50%-Soft-Stop
Setze einen persönlichen Tages-Stop bei 50 % des täglichen Limits deiner Firma. Für FTMO sind das 2,5 % statt 5 %. Wenn du 2,5 % erreichst, hörst du für den Tag auf zu traden.
Das schafft einen eingebauten Puffer. An den Tagen, an denen dein Risikomanagement versagt – ein Nachrichtenspike, ein Fehleingabe, ein unerwarteter Gap – hast du noch 2,5 % Puffer vor der Kündigung.
Strategie 2: Positionsgrößen-Skalierung
Statt den ganzen Tag über die gleiche Größe zu traden, skaliere deine Positionsgrößen basierend auf deinem aktuellen täglichen Gewinn und Verlust:
Diese automatische Skalierung bedeutet, dass schlechte Tage schlechte Tage bleiben, anstatt kontobeendende Tage zu werden.
Strategie 3: Morgendlicher Eigenkapital-Check
Bevor du täglich deine Plattform öffnest, notiere deinen aktuellen Saldo und berechne deinen täglichen Boden: Saldo × 0,95 für FTMO. Schreibe diese Zahl auf. Sie ist nicht verhandelbar. Das dauert 30 Sekunden und verhindert die „Ich habe vergessen, wo genau mein Limit war"-Katastrophe.
Wie TMI deinen Drawdown in Echtzeit verfolgt
Die Herausforderung beim Drawdown-Management bei Prop-Firmen ist, dass sich die Zahlen ständig ändern, wenn du offene Positionen hast. Deine Eigenkapitalexposition manuell zu berechnen, während du gleichzeitig Charts überwachst und Trades verwaltest, ist kognitiv unmöglich, zuverlässig zu tun.
TMIs Dashboard zeigt dir:
Drawdown-Management bei verschiedenen Prop-Firmen
Verschiedene Firmen haben unterschiedliche Regeln. Hier eine schnelle Referenz für 2026:
FTMO
Funded Next (Standard)
Funded Next (Aggressiv)
The5%ers
Wichtigste Erkenntnis: Lies immer die Bedingungen deines spezifischen Plans, bevor du mit dem Trading beginnst. Der Unterschied zwischen saldobasiertem und eigenkapitalbasiertem nachlaufendem Drawdown ist es wert, stundenlang zu lesen, um ihn richtig zu verstehen.
Die psychologische Seite des Drawdown-Managements
Die Zahlen sind leicht zu verstehen. Die Ausführung ist schwer.
Wenn du im Drawdown bist, macht dein Gehirn etwas Vorhersehbares und Destruktives: Es wechselt vom „Geld verdienen"-Modus in den „Break-Even"-Modus. Du beginnst Trades zu nehmen, die du normalerweise nicht nehmen würdest, weil du dich erholen musst. Du hältst Verlierer länger, weil du es nicht ertragen kannst, den Verlust zu realisieren. Du erhöhst die Größe, weil du es „schneller zurückholen" musst.
Jedes dieser Verhaltensweisen vergrößert deinen Drawdown, anstatt ihn zu reduzieren.
Die Regel: Drawdowns können nicht durch härteres Trading gelöst werden. Sie können nur durch besseres Trading gelöst werden. Und „besser" bedeutet meist weniger Trades, kleinere Größen und höhere Setup-Standards – genau das Gegenteil von dem, was dein emotionales Gehirn tun möchte.
Wenn du im Drawdown bist, frage dich: „Trade ich, um mich zu erholen, oder trade ich, weil ich ein echtes Setup habe?" Wenn die ehrliche Antwort „um mich zu erholen" ist, schließe deine Plattform und komme morgen wieder.
Deine persönlichen Drawdown-Management-Regeln aufbauen
Vor deiner nächsten Challenge-Phase, schreibe deine Drawdown-Regeln explizit auf. Mindestens:
1. Was ist mein täglicher Soft-Stop? (Wir empfehlen 50 % des täglichen Limits deiner Firma)
2. Bei welchem Drawdown-% reduziere ich auf 75 % Größe?
3. Bei welchem Drawdown-% reduziere ich auf 50 % Größe?
4. Bei welchem Drawdown-% höre ich für den Tag auf?
5. Was ist mein maximaler Drawdown vom Challenge-Start, bei dem ich den Support kontaktiere / neu evaluiere?
Lade diese in TMI als getrackte Regeln. Überprüfe sie vor jeder Session. Die 30 Sekunden, die es dauert, deinen Drawdown-Status zu überprüfen, bevor du deinen ersten Trade öffnest, sind das beste Risikomanagement-Tool, das dir zur Verfügung steht.
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